1. 2025 年 7 月 17 日，歐洲議會(huì )通過(guò)跨境電商監管新規，政策內容：

   強制非歐盟賣(mài)家本地設倉。

   取消150 歐元以下包裹免稅政策。

   對來(lái)自非歐盟國家的每件包裹征收 2 歐元的處理費用。

（目前，該系列提案仍需經(jīng)過(guò)歐洲議會(huì )與歐盟理事會(huì )之間的協(xié)商，具體實(shí)施方式和時(shí)間尚待確認。）

1. 7 月 17 日，美國商務(wù)部宣布，中國石墨存在 “不公平補貼” 并以低于市場(chǎng)價(jià)格 “傾銷(xiāo)”，將對自中國進(jìn)口的陽(yáng)極級石墨征收 93.5% 的初步反傾銷(xiāo)稅，新稅率與現有稅率疊加，最終將使實(shí)際適用關(guān)稅稅率飆升至 160%。（此次裁定目前尚處于初步階段，最終裁定預計于 12 月 5 日公布）

2. 涉及范圍：該關(guān)稅適用于人造石墨、天然石墨及兩者的混合物，石墨是制造電池的關(guān)鍵材料，全球電池級石墨精煉高度依賴(lài)中國，2024 年美國進(jìn)口的石墨產(chǎn)品約為 18 萬(wàn)噸，其中約三分之二來(lái)自中國。此輪關(guān)稅可能導致石墨價(jià)格翻倍，進(jìn)而使每輛車(chē)的電池成本上漲 1000 美元甚至更高。

美國以 “不公平補貼” 為由對中國石墨加征高額反傾銷(xiāo)稅，歐盟要求非歐盟賣(mài)家在歐盟設海外倉，還計劃取消低價(jià)值包裹關(guān)稅豁免政策等，這些舉措本質(zhì)上都是貿易保護主義行為，旨在保護本土產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)。二者都體現了全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈向區域化方向發(fā)展的趨勢，對全球市場(chǎng)價(jià)格體系產(chǎn)生影響。

1. 海關(guān)總署星期一（7月14日）發(fā)布上半年貿易數據顯示，中國前 6 個(gè)月貨物貿易進(jìn)出口總值 21.79 萬(wàn)億元，同比增長(cháng) 2.9%。

2. 外貿規模整體增長(cháng)：2025 年上半年中國貨物貿易進(jìn)出口總值 21.79 萬(wàn)億元，同比增長(cháng) 2.9%，創(chuàng )歷史同期新高。

3. 中美貿易受關(guān)稅影響下降：受美國所謂 “對等關(guān)稅” 影響，上半年中國對美國進(jìn)出口總值 2.08 萬(wàn)億元，同比下降 9.3%。其中出口 1.55 萬(wàn)億元，下降 9.9%。中美貿易由第一季度同比增長(cháng)轉為第二季度同比下降，降幅達 20.8%，但 6 月進(jìn)出口值較 5 月有所回升，同比降幅明顯收窄。

4. “一帶一路” 貿易增長(cháng)：上半年中國對共建 “一帶一路” 國家進(jìn)出口 11.29 萬(wàn)億元，增長(cháng) 4.7%，其中，對東盟、歐盟、韓國、日本等進(jìn)出口也都實(shí)現了增長(cháng)。

5. 跨境電商保持增長(cháng)態(tài)勢：根據海關(guān)總署初步測算，2025 年上半年中國跨境電商進(jìn)出口約 1.32 萬(wàn)億元，同比增長(cháng) 5.7%。其中，出口約 1.03 萬(wàn)億元，增長(cháng) 4.7%。

1.  7 月 16 日，加拿大總理卡尼宣布，將于 7 月底開(kāi)始對來(lái)自中國的鋼材及相關(guān)產(chǎn)品加征 25% 關(guān)稅。

2. 具體關(guān)稅舉措：加拿大將限制非自由貿易協(xié)定伙伴國的關(guān)稅配額，計劃 30 天內將其進(jìn)口量收緊至 2024 年的 50%，超出部分征收 50% 關(guān)稅；與加拿大簽有自貿協(xié)定的國家，鋼鐵出口量限制在 2024 年水平，超出部分同樣征收 50% 關(guān)稅。同時(shí)，對來(lái)自所有美國以外國家、含中國冶煉澆筑鋼材的鋼鐵產(chǎn)品，額外加征 25% 的關(guān)稅。

3. 對中國鋼企影響：中國是全球最大的鋼鐵出口國之一，此次加拿大加稅，雖體量上相對美國市場(chǎng)有限，但象征意義重大。非 FTA 國家被限制關(guān)稅配額并加征高額超額稅率，會(huì )進(jìn)一步壓縮中國鋼企在加拿大的市場(chǎng)空間。

1. 美國最大港口洛杉磯港在6月份迎來(lái)了該港口成立117年以來(lái)最繁忙的一個(gè)月。 6 月處理了 892,340 個(gè) 20 英尺標準箱，同比增長(cháng)約 8%，較 5 月增長(cháng) 32%，迎來(lái)了其成立 117 年以來(lái)最繁忙的一個(gè)月。2025 年上半年，該港口吞吐量接近 500 萬(wàn)標準箱，比去年同期增長(cháng) 5%。

2. 受關(guān)稅政策影響，4 月特朗普政府對全球征基準關(guān)稅后，該港進(jìn)口放緩，5 月進(jìn)口量大幅下降。6 月因部分關(guān)稅暫停，托運人競相趕在關(guān)稅征收前 “補貨”，使得港口業(yè)務(wù)量在后半月強勢反彈。

3. 2025 財年前九個(gè)月美國海關(guān)稅收突破千億大關(guān)，6 月單月征收 272 億美元，同比增 4 倍。關(guān)稅收入占聯(lián)邦財政的 5%，成為第四大收入來(lái)源，預計全年海關(guān)收入或突破 3000 億美元。

4. 當前美國海關(guān)稅收激增部分源于企業(yè)提前采購避稅，可持續性存疑，美國零售聯(lián)合會(huì )預測 8 月到 11 月美國港口貨物吞吐量將出現兩位數同比下降。

1. 進(jìn)入傳統旺季的第三季度，美線(xiàn)海運卻呈現運價(jià)和貨量齊跌的態(tài)勢，市場(chǎng)前景堪憂(yōu)。

2. 中美關(guān)稅的寬限期，使得美西運價(jià)從每大箱3000美元調漲到6000美元。漲價(jià)吸引了船公司紛紛將增加運力，新增多條航線(xiàn)。但市場(chǎng)貨量不如預期，運價(jià)從6月3日開(kāi)始一路下跌，到6月20日已經(jīng)跌破3000美元，本月4日跌破2000美元，9日出現1700美元的超低價(jià)，低于部分聯(lián)盟船的成本價(jià)。第三季旺季可能很快就會(huì )過(guò)去。

3. 目前第三季度旺季不旺，淡季可能提前到來(lái)，第四季淡季或許會(huì )更淡。究其原因，一是美國零售商從去年第四季開(kāi)始就提前備貨，導致全美逾1700個(gè)保稅倉爆滿(mǎn)，貨物積壓嚴重；二是美國對各國的關(guān)稅普遍高于之前，尤其是亞洲主要出口國關(guān)稅約在20％-48％，關(guān)稅過(guò)高使得亞洲短期內很難恢復正常出貨。

4. 跨太平洋航線(xiàn)貨量下滑，直接拉低了運價(jià)，美西線(xiàn)運價(jià)快漲快跌，迫使船公司重新實(shí)施減并班措施。地中海航運(MSC)上周暫停Pearl航線(xiàn)服務(wù)，調整亞洲至美西航線(xiàn)。中聯(lián)航運暫緩重開(kāi)美西線(xiàn)計劃。業(yè)內人士直言，目前MSC、馬士基等海運巨頭尚未表態(tài)，且貨量沒(méi)有起色，7月中漲價(jià)難度較大。除非有更多船只撤出美西航線(xiàn)，否則很難見(jiàn)到運價(jià)回升。

1. 馬士基升級其在美國的電子商務(wù)物流服務(wù)，推出標準和加急雙軌配送方案，標準服務(wù)平均 3.8 天送達，加急服務(wù)平均 2.4 天送達。馬士基計劃部署自有運輸車(chē)隊，為運輸需求大的客戶(hù)提供服務(wù)，以增強其在物流配送環(huán)節的能力。

2. 馬士基此舉意在從 UPS、聯(lián)邦快遞及亞馬遜等物流巨頭占據主導的美國物流市場(chǎng)中分得一杯羹，通過(guò)差異化服務(wù)爭奪中小型包裹承運商的市場(chǎng)份額。

3. 馬士基憑借自身全球供應鏈優(yōu)勢，加速向端到端物流服務(wù)商轉型，致力于為客戶(hù)提供更全面、高效的物流服務(wù)。馬士基對美國電商物流業(yè)務(wù)的升級，有望重塑美國物流市場(chǎng)競爭格局，給現有市場(chǎng)參與者帶來(lái)新的競爭壓力，推動(dòng)市場(chǎng)格局發(fā)生變化。

1. 美國 “返校季” 提前開(kāi)啟，截至 7 月初，67% 的返校消費者已開(kāi)始采購，較去年的 55% 顯著(zhù)增長(cháng)，創(chuàng )下 2018 年 NRF 跟蹤 “提前購物” 趨勢以來(lái)的最高紀錄

2. 因擔心關(guān)稅致價(jià)格上漲而提早購物。盡管提前采購，但 84% 的消費者仍有至少一半的返校商品未購買(mǎi)。

3. 熱門(mén)品類(lèi)包括：電子產(chǎn)品、服裝及配飾、鞋類(lèi)、學(xué)習用品、宿舍或公寓家具、個(gè)人護理用品，預計平均花費800至1300美金。